電力設備行業(yè)周報:國網(wǎng)第二批招標 GIS大幅增長
電力設備行業(yè)動態(tài)：國網(wǎng)公布2012年第二批招標目錄，變壓器總容量增長11%，GIS 間隔數(shù)增長100%，其中110kV 電壓等級大幅增長：(1)變壓器招標總容量增長11%：第二批變壓器招標總容量達55419MVA，同比增長11%.其中110kV 變壓器容量達20002MVA，同比增長47%，220kV 變壓器容量達26070MVA，同比增長10%.110kV 增長較快，與國網(wǎng)十二五期間加大110kV及以下配網(wǎng)建設力度相符，預計后續(xù)將繼續(xù)增長。
(2)GIS 大幅增長100%：第二批招標GIS 總量間隔數(shù)達2378 間隔，數(shù)量同比增長100%;其中110kV及以下GIS 為1893 間隔，同比增長130%，220kVGIS 間隔數(shù)為455 間隔，同比增長24%;330kV 為23 間隔，550kV 為6 間隔，GIS 快速增長表明替代隔離開關的趨勢在延續(xù)。
(3)保護類設備：保護類設備招標共計4030 套，其中110kV 及以下共計2690 套，占比達66%，220kV 1139 套，占比達28%.其中變電站智能保護占比為40%，高于第一批的36%.
(4)變電站監(jiān)控系統(tǒng)：此次變電站監(jiān)控招標共333 套，其中110kV 及以下共計255 套，占比達76%，220kV 73 套，占比達22%;其中變電站智能監(jiān)控占比為65%，略低于第一批的70%，但總體高于去年水平。
電力設備行業(yè)觀點："十二五"期間電網(wǎng)智能化仍是國網(wǎng)的投資重點，特別是智能變電站的全面推廣，其中110kV 變電站約占70%.
(1)繼續(xù)看好智能化設備的發(fā)展前景，二次設備行業(yè)進入壁壘高，行業(yè)競爭格局將保持穩(wěn)定，繼續(xù)推薦龍頭：國電南瑞、國電南自、四方股份;
(2)一次設備推薦：平高電氣(受益特高壓GIS 市場份額提升，海外市場拓展有望加快)，置信電氣(受益非晶合金變壓器推廣)、思源電氣(受益110kVGIS 國網(wǎng)招標中取得突破以及SVG 放量增長)。
(3)關注用電環(huán)節(jié)：新聯(lián)電子、科大智能。
光伏行業(yè)變化與觀點：價格繼續(xù)下滑，德國并網(wǎng)截止日期延遲。德國光伏補貼公布細則，并網(wǎng)截止日期延遲到了6 月30 日和9 月30 日，短期利好，但中長期德國的市場將主要依靠自發(fā)自用，在自發(fā)自用的收益率還沒達到理想水平的今明兩年，德國的市場將經(jīng)歷一個比較大的調(diào)整。今年光伏的需求端仍能實現(xiàn)一定的增長，光伏行業(yè)的主要問題是產(chǎn)能擴張過快導致的惡性競爭，未來行業(yè)的出路是通過技術革新降低成本，進行行業(yè)洗牌，淘汰落后產(chǎn)能。多晶硅-組件-逆變器的主產(chǎn)業(yè)鏈制造業(yè)環(huán)節(jié)仍需規(guī)避，價格戰(zhàn)還遠未結束，唯一有可能出現(xiàn)投資機會的是為主產(chǎn)業(yè)鏈提供技術革新的標的。
(2)GIS 大幅增長100%：第二批招標GIS 總量間隔數(shù)達2378 間隔，數(shù)量同比增長100%;其中110kV及以下GIS 為1893 間隔，同比增長130%，220kVGIS 間隔數(shù)為455 間隔，同比增長24%;330kV 為23 間隔，550kV 為6 間隔，GIS 快速增長表明替代隔離開關的趨勢在延續(xù)。
(3)保護類設備：保護類設備招標共計4030 套，其中110kV 及以下共計2690 套，占比達66%，220kV 1139 套，占比達28%.其中變電站智能保護占比為40%，高于第一批的36%.
(4)變電站監(jiān)控系統(tǒng)：此次變電站監(jiān)控招標共333 套，其中110kV 及以下共計255 套，占比達76%，220kV 73 套，占比達22%;其中變電站智能監(jiān)控占比為65%，略低于第一批的70%，但總體高于去年水平。
電力設備行業(yè)觀點："十二五"期間電網(wǎng)智能化仍是國網(wǎng)的投資重點，特別是智能變電站的全面推廣，其中110kV 變電站約占70%.
(1)繼續(xù)看好智能化設備的發(fā)展前景，二次設備行業(yè)進入壁壘高，行業(yè)競爭格局將保持穩(wěn)定，繼續(xù)推薦龍頭：國電南瑞、國電南自、四方股份;
(2)一次設備推薦：平高電氣(受益特高壓GIS 市場份額提升，海外市場拓展有望加快)，置信電氣(受益非晶合金變壓器推廣)、思源電氣(受益110kVGIS 國網(wǎng)招標中取得突破以及SVG 放量增長)。
(3)關注用電環(huán)節(jié)：新聯(lián)電子、科大智能。
光伏行業(yè)變化與觀點：價格繼續(xù)下滑，德國并網(wǎng)截止日期延遲。德國光伏補貼公布細則，并網(wǎng)截止日期延遲到了6 月30 日和9 月30 日，短期利好，但中長期德國的市場將主要依靠自發(fā)自用，在自發(fā)自用的收益率還沒達到理想水平的今明兩年，德國的市場將經(jīng)歷一個比較大的調(diào)整。今年光伏的需求端仍能實現(xiàn)一定的增長，光伏行業(yè)的主要問題是產(chǎn)能擴張過快導致的惡性競爭，未來行業(yè)的出路是通過技術革新降低成本，進行行業(yè)洗牌，淘汰落后產(chǎn)能。多晶硅-組件-逆變器的主產(chǎn)業(yè)鏈制造業(yè)環(huán)節(jié)仍需規(guī)避，價格戰(zhàn)還遠未結束，唯一有可能出現(xiàn)投資機會的是為主產(chǎn)業(yè)鏈提供技術革新的標的。
